隨著一號(hào)文件出臺(tái)時(shí)間的臨近，市場(chǎng)上的農(nóng)業(yè)股走勢(shì)反復(fù)活躍。分析人士表示，隨著農(nóng)業(yè)即將進(jìn)入政策密集發(fā)布期，市場(chǎng)上的供給側(cè)改革講給農(nóng)業(yè)股帶來(lái)多個(gè)投資機(jī)會(huì)。
　　農(nóng)業(yè)進(jìn)入政策密集發(fā)布期
　　以往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，年初是農(nóng)業(yè)政策密集發(fā)布期。特別是萬(wàn)眾矚目的一號(hào)文件引發(fā)投資者的關(guān)注。而在一號(hào)文件發(fā)布前，部分農(nóng)業(yè)股便已蠢蠢欲動(dòng)。
　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，去年四季度以來(lái)總共有十多只農(nóng)業(yè)股的漲幅超過(guò)20%。近期，雖然市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳，但部分農(nóng)業(yè)股走勢(shì)反復(fù)活躍，北大荒、海南橡膠等個(gè)股走勢(shì)明顯強(qiáng)于大市。
　　對(duì)此，分析人士表示，農(nóng)業(yè)己進(jìn)入政策密集發(fā)布期，特別是2017年一號(hào)文件(中央一號(hào)文件原指中共中央每年發(fā)的第一份文件。現(xiàn)已被社會(huì)各界解讀為中共中央重視農(nóng)村問(wèn)題的專(zhuān)有名詞)，將再次吸引投資者的目光。
　　自2004年開(kāi)始，中央一號(hào)文件已連續(xù)13年聚焦“三農(nóng)”問(wèn)題，預(yù)計(jì)2017年一號(hào)文件將于1月底或2月初發(fā)布。
　　多位專(zhuān)家學(xué)者表示，去年作為“十三五”的開(kāi)局之年，政府連續(xù)出臺(tái)了《全國(guó)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃(2016—2020年)》、《糧食行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃綱要》、《全國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》等多個(gè)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域中長(zhǎng)期重磅規(guī)劃文件。
　　從這些文件來(lái)看，供給側(cè)改革將作為主線貫穿未來(lái)五年農(nóng)業(yè)發(fā)展。今年中央一號(hào)文件在這方面的部署勢(shì)必會(huì)更具體。
　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員李國(guó)祥表示，和往年不同，今年的中央一號(hào)文件雖然可能也會(huì)有一些新的提法或改革動(dòng)作，但不會(huì)是方向性的調(diào)整。
　　通過(guò)梳理歷年一號(hào)文件公布一個(gè)月后的農(nóng)業(yè)股股價(jià)表現(xiàn)發(fā)現(xiàn)，自2004年以來(lái)的13年中，農(nóng)林牧漁板塊均取得上漲，平均漲幅達(dá)到8%，明顯跑贏大盤(pán)。當(dāng)前再臨2017年一號(hào)文件公布時(shí)間窗口，農(nóng)業(yè)股將再迎絕佳布局時(shí)機(jī)。
　　剛過(guò)去的2016年，鋼鐵、煤炭等行業(yè)在供給側(cè)改革的表現(xiàn)令人側(cè)目。2017年，農(nóng)業(yè)有望接力，安信證券預(yù)計(jì)今年一號(hào)文件的核心內(nèi)容仍然與農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革相關(guān)。
　　去年12月9日，中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議，分析研究2017年經(jīng)濟(jì)工作，其中要求“要積極推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”;其后，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，提到農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革;中央農(nóng)村工作會(huì)議提出“把推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革作為農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作的主線”。
　　銀河證券認(rèn)為，農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革主要有兩層含義：1.去產(chǎn)能去庫(kù)存，使產(chǎn)需相匹配。一方面淘汰落后產(chǎn)能(如環(huán)保政策趨嚴(yán)淘汰養(yǎng)殖落后產(chǎn)能)，一方面使全行業(yè)產(chǎn)能適當(dāng)收縮(如收儲(chǔ)制度改革);
　　2.擴(kuò)大規(guī)模經(jīng)營(yíng)，提高生產(chǎn)效率。一方面對(duì)土地、資本、勞動(dòng)力等生產(chǎn)資料進(jìn)行合理配置(如土地流轉(zhuǎn)制度改革)，一方面通過(guò)科技創(chuàng)新和現(xiàn)代化提高效率(如玉米轉(zhuǎn)基因的放開(kāi))。
　　對(duì)應(yīng)目前我國(guó)國(guó)情，攜景財(cái)富網(wǎng)認(rèn)為我國(guó)的農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革包含以下幾大投資主題：
　　一、玉米價(jià)格市場(chǎng)化改革，產(chǎn)業(yè)鏈利益重新分配。過(guò)去為了保護(hù)農(nóng)民利益，國(guó)家對(duì)玉米等重要農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行收儲(chǔ)，將產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)留在種植端，導(dǎo)致我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格嚴(yán)重脫軌，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力缺乏，庫(kù)存大量積壓。
　　二、農(nóng)墾改革和土地流轉(zhuǎn)。農(nóng)業(yè)板塊的國(guó)企包括兩大類(lèi)，一類(lèi)是國(guó)家和地方國(guó)資委控股，一類(lèi)是農(nóng)墾和兵團(tuán)控股。該類(lèi)企業(yè)控制了農(nóng)業(yè)大部分資源性資產(chǎn)，如土地、大宗農(nóng)產(chǎn)品的儲(chǔ)備和經(jīng)營(yíng)等，而農(nóng)墾企業(yè)因?yàn)榭刂拼罅客恋囟鴤涫荜P(guān)注。
　　三、種業(yè)的創(chuàng)新升級(jí)，主要落腳點(diǎn)在轉(zhuǎn)基因。十三五規(guī)劃中國(guó)家對(duì)玉米轉(zhuǎn)基因產(chǎn)業(yè)化態(tài)度已經(jīng)明確放開(kāi)，從目前企業(yè)的進(jìn)度來(lái)看，預(yù)計(jì)到2018年我國(guó)將出現(xiàn)成熟的商業(yè)化玉米品種，玉米種子的企業(yè)格局將發(fā)生變化。
　　具體的標(biāo)的方面，華泰證券預(yù)計(jì)2017年中央一號(hào)文件大概率會(huì)以農(nóng)業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的進(jìn)一步推進(jìn)為核心議題，聚焦種業(yè)板塊、農(nóng)墾改革板塊、動(dòng)物疫苗板塊以及農(nóng)業(yè)環(huán)境保護(hù)與治理板塊，尤其是土壤修復(fù)以及節(jié)水農(nóng)業(yè)。